Η καθαρή αξία της CEO της Ark Invest, Cathie Wood, μειώθηκε κατά 65%

Η καθαρή αξία της CEO της Ark Invest, Cathie Wood, μειώθηκε κατά 65%

Η Wood διπλασιάζεται, αυξάνει τη θέση της στην εταιρεία της και στοιχηματίζει σε εταιρείες τεχνολογίας όπως η Tesla, η Zoom και η Coinbase να αναβιώσουν τελικά.

Η Cathie Wood έγινε καλτ ήρωας το 2020 για μια γενιά επενδυτών που αναπτύχθηκαν με την πεποίθηση ότι οι μετοχές μόνο ανεβαίνουν, αλλά φέτος ήταν μια σκληρή και πικρή κλήση αφύπνισης για την Ark Invest και τους αφοσιωμένους οπαδούς της.

Ξύλο, μια πρώιμη Έλον Μασκ και η μαθήτρια του Tesla, καθοδήγησαν με μαεστρία την Ark στους δύσκολους πρώτους μήνες της επιδημίας και το ναυαρχίδα της Ark Innovation ETF αυξήθηκε κατά 157 τοις εκατό το 2020. Όταν ο Musk έγινε ο πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο στις αρχές του 2021, μετά την οκταπλάσια αύξηση του Tesla τον προηγούμενο χρόνο, ο Wood ήταν πρωταθλήτρια της «διασπαστικής καινοτομίας», με επενδυτές να εισχωρούν στα κεφάλαιά της.

Τα προβλήματα του Ark άρχισαν αμέσως μετά. Μεγάλες συμμετοχές όπως οι Zoom, Roku και Teladoc Health υποχώρησαν το 2021 αφού επωφελήθηκαν από την υπερβολική αφθονία μετοχών διαμονής στο σπίτι το 2020 και το Ark Innovation ETF μειώθηκε 23 τοις εκατό πέρυσι, ενώ το άλλο αυξήθηκε 27 τοις εκατό.

Η bear market φέτος ήταν πολύ χειρότερη και το συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο τεχνολογικών μετοχών της Ark φέρει το μεγαλύτερο βάρος. Το Ark Innovation ETF μειώθηκε κατά 60% φέτος, πλησιάζοντας τα χαμηλά του Μαρτίου 2020 και τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε όλα τα ETF της έχουν μειωθεί από περισσότερα από 60 δισεκατομμύρια δολάρια τον Φεβρουάριο του 2021 σε 16 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος Απριλίου.

Η Wood διολισθαίνει από τη λίστα του Forbes με τις πλουσιότερες αυτοδημιούργητες γυναίκες της Αμερικής φέτος ως αποτέλεσμα της ύφεσης των περιουσιακών στοιχείων και της πτώσης των μετοχών για διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο, όπως η T. Rowe Price και η WisdomTree.

Η εκτιμώμενη καθαρή της περιουσία των 140 εκατομμυρίων δολαρίων είναι σημαντική μείωση από 400 εκατομμύρια δολάρια πέρυσι και υπολείπεται κατά πολύ των απαιτήσεων των 215 εκατομμυρίων δολαρίων για να συμπεριληφθεί στα 100 κορυφαία φέτος. Σύμφωνα με το Forbes, η κύρια ιδιοκτησιακή της θέση στην εταιρεία της αξίζει περίπου 125 εκατομμύρια δολάρια. Το υπόλοιπο βασίζεται στις εκτιμήσεις μας για τον δικό της πλούτο που επενδύθηκε στα κεφάλαια της Ark καθώς και σε ανεξάρτητα περιουσιακά στοιχεία κρυπτονομισμάτων (έχει προβλέψει ότι η τιμή του bitcoin θα ξεπεράσει το 1 εκατομμύριο δολάρια μέχρι το τέλος της δεκαετίας) και τη δική της ακίνητη περιουσία.

Η Morningstar μείωσε την αξιολόγηση του Ark Innovation ETF από ουδέτερη σε αρνητική στα τέλη Μαρτίου, επικαλούμενη την αδύναμη διαχείριση κινδύνου, ένα πιο συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο, την εξάρτηση της Wood από τη διαίσθηση και την προφανή έλλειψη σχεδιασμού διαδοχής της εταιρείας για την 66χρονη Wood.

Διαβάστε επίσης, ο Διευθύνων Σύμβουλος της SpaceX, Elon Musk, λέει στους υπαλλήλους ότι μια IPO της δορυφορικής διαδικτυακής επιχείρησης της Starlink είναι ακόμα «3 ή 4 χρόνια»

Ο Ark προώθησε κρυφά δύο αναλυτές σε συνεργάτες διαχειριστές χαρτοφυλακίου στα τέλη Μαΐου, αλλά ο Wood παραμένει ο διευθύνων σύμβουλος, ο επικεφαλής επενδύσεων και το δημόσιο πρόσωπο της εταιρείας.

Εκείνη, από την άλλη, δεν κάνει πίσω. «Παραμένουμε αισιόδοξοι για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της ARK και τις δυνατότητές της να επεκτείνει τη στρατηγική της σε νέες χώρες, βιομηχανίες και επιχειρηματικούς τομείς», δήλωσε εκπρόσωπος της Ark σε μια δήλωση. «Το πιο σημαντικό, η Cathie Wood αύξησε τη συμμετοχή της στην ARK, επιδεικνύοντας την εμπιστοσύνη της…

Μαζί με τον Ιδρυτή και Διευθύνοντα Σύμβουλο της ARK, το 97 τοις εκατό των εργαζομένων της ARK επέκτεινε πρόσφατα τις προσωπικές τους συμμετοχές στην εταιρεία, επιδεικνύοντας την εμπιστοσύνη τους στη γνώμη μας ότι η ARK βρίσκεται στη σωστή πλευρά της αλλαγής και ότι οι επενδυτές μας και εμείς θα ανταμειφθούμε πλούσια».

«Αυτό μπορεί να είναι άτομα που διπλασιάζονται, διστάζουν να κλειδώσουν τις απώλειές τους», εικάζει ο Greengold. „Πιστεύω επίσης ότι υπάρχει κάτι που πρέπει να ειπωθεί για τη γοητεία της Cathie Wood και τη συνεπή παρουσία της σε δημόσια διαθέσιμα διαδικτυακά σεμινάρια, βίντεο YouTube και μέσα ενημέρωσης.“ Φαίνεται να ενσταλάξει μεγάλη εμπιστοσύνη μεταξύ των τακτικών επενδυτών».

Αυτό συμβαίνει εδώ και αρκετό καιρό. Οι μετοχές του Ark Innovation ETF έχουν υποχωρήσει σε αξία από τα τέλη του 2019, αλλά τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου 7,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την περασμένη Παρασκευή είναι σημαντικά περισσότερα από τα 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια που είχε τότε, σύμφωνα με το YCharts. Οι επενδυτές που μπήκαν στον ενθουσιασμό από το 2020 και έχασαν χρήματα οδηγώντας το μέχρι το τέλος, συνέβαλαν στην αύξηση των περιουσιακών στοιχείων. Πολλοί άνθρωποι της δίνουν τον χρόνο και την πίστη που χρειάζεται για να τους επιστρέψει.

Προς το παρόν, έχει ένα αρκετά μεγάλο πολεμικό σεντούκι για να κάνει υπομονή με την ελπίδα μιας ανατροπής, με περιουσία περίπου 150 εκατομμυρίων δολαρίων στο όνομά της. Η εταιρεία της παράγει πολλά χρήματα εισπράττοντας 0,75 τοις εκατό ετήσιες αμοιβές στα περιουσιακά της στοιχεία. Συνεργάζεται επίσης με εκδότες του εξωτερικού όπως η Nikko Asset Management της Ιαπωνίας για να χρησιμοποιήσει τις τακτικές της Ark για περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε μη διακριτικά περιουσιακά στοιχεία.